Les supports prioritaires pour votre épargne de précaution

N’en déplaise à Bruno Le Maire et François Villeroy de Galhau, en dépit des engagements qu’ils ont pu prendre quant à la maîtrise de l’inflation, celle-ci continue de galoper au rythme annuel de 5,7% selon l’Indice des Prix à la Consommation Harmonisé (méthodologie retenue par l’Union Européenne). Sur la base des 12 derniers mois, il faudrait encore 4 ans avant que l’inflation ne revienne en France au niveau de 2% que la Banque centrale européenne se fixe pour cible.

Et pourtant, comme nous l’avons montré dans un autre article, les ménages français conservent en moyenne la bagatelle de 25.700 € sur des comptes non-rémunérés, laissant s’envoler 29 milliards d’euros d’intérêts annuels avant impôts, ou presque 1.000 € par ménage !

Bien sûr, il est prudent de conserver une partie de son patrimoine sous une forme liquide, disponible à tout moment pour parer aux charges imprévues et aux coups durs de la vie. Appelons cela une épargne de précaution.

Nous ne chercherons pas, ici, à définir la taille optimale de ce coussin de sécurité. C’est une équation éminemment personnelle qui dépend de votre train de vie, du nombre de bouches que vous avez à nourrir, de la diversification des sources de revenus du foyer mais aussi de vos dispositions psychologiques face à l’incertitude.

Plus modestement, l’objectif de cet article est d’identifier les supports d’investissement qui devraient être utilisés en priorité pour ne pas laisser dormir cette épargne de précaution sur un compte non-rémunéré, tout en respectant deux contraintes essentielles :

• disponibilité très rapide des fonds en cas de besoin

• sécurité du capital

Il va sans dire qu’au delà de cette épargne de précaution, les sommes que vous pouvez vous permettre d’immobiliser sur le moyen/long terme peuvent être mieux investies sur des supports que nous ne traiterons pas dans cet article.